更新于2019年8月6日

股票和债券之间的差异

进一步了解 投资

股票风险更高,回报更高,而债券更容易预测。一个好的投资策略包括两者的结合。请继续阅读以了解更多信息。

股票和债券

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您不需要金融学位即可了解 投资。但这确实有助于理解股票和债券之间的区别。

在本文中,我们将帮助您分解差异。我们还可以帮助您了解应在何时何地进行投资。您可以采用适用于您生活的概念,并开始您的投资组合。

什么是股票与债券? 股票代表公司的所有权。当您购买股票时,您所购买的只是公司的一小部分。债券代表公司的债务。购买债券时,您将成为公司的贷方。债券有固定的利率和到期日。

您要所有权还是债务?

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分解股票和债券就像了解所有权和债务之间的区别一样容易。

购买公司股票有助于公司获得建立业务所需的现金。通过发行股票,企业可以避免承担新的债务。他们收到现金以换取股票。然后,他们使用现金来帮助他们的业务蓬勃发展。购买股票时,您拥有公司的“一部分”。股价可能会上涨或下跌。

您只想长期投资股票。您需要时间来等待股票可能经历的低迷时期。股票价格根据公司的业绩而波动。业绩不佳的公司的股票价格暴跌,而业绩好的公司的股票价格则上涨。

股票不是债务-公司不会欠您任何东西。相反,您会得到公司的一部分作为回报。您甚至可以获得投票权。

债券是公司的债务。您成为公司的“贷方”。当您购买债券时,公司将现金用于运营或积累。作为交换,您将获得保证金。该债券有特定的利率和到期日。公司必须在到期日之前向您支付适当的金额。债券有特定的术语可以理解:

  • 面值 -您支付的保证金。

  • 优惠券比例 -公司同意支付给您的利率。

  • 到期 -公司必须偿还贷款面值的时间长度。

这是一个简单的示例:

您以1,500美元的价格购买了债券;这是面值。它的票息率为2%,并在5年内到期。在接下来的五年中,您每年将获得$ 30的利息。如果您有半年付息率,则每年两次将获得$ 15。五年后,您将从公司获得的面值$ 1,500。

可以使用的方程式:确定您的债券投资回报率:面值x票息率=年度投资回报率

债券是可以预见的。您可以在购买一项之前计算投资回报。另一方面,股票是波动的,没有机会进行预测。

股票,债券和共同基金之间有什么区别? 共同基金是由不同股票和债券组成的专业管理的投资组合。您与其他投资者集中资金购买证券。与购买单个股票和债券相比,您可以更轻松地获得多元化的投资组合。

股票波动

库存取决于许多因素,包括公司的业绩以及库存的供求关系。

  • 高需求的库存具有更高的价格。

  • 需求较低的股票价格较低。

投资者也可以随时评估自己对公司业绩的看法和感受。这些因素加在一起造成了波动的股票价格。

购买股票意味着您在公司表现良好时就能赚钱。这也意味着当公司业绩不佳时,您将蒙受损失。但是,它并不像看起来的那样黑白。许多因素影响股价。例如,如果公司的产品召回率很高,则其股票可能会暂时暴跌。但是,几周或几个月后,它可能会再次出现。

股票和债券是具有不同目标的不同资产类别。根据您的目标进行选择。

请注意,更大的问题是如何保护您的资金免受隐藏的敌人的通货膨胀的影响,从而降低您的投资价值。大多数人都忘记了这一重要的投资要素。

创始人兼首席投资策略师Michael Osteen 雷恩港资本有限公司

等待股票的涨跌通常会带来比债券要约更大的回报。 投资股票 应该是一项长期投资。这样,您就可以度过起起伏伏,并有望脱颖而出。

股票比债券更具风险投资吗? 股票被认为具有较高的风险,因为它们更加不可预测。

股票的表现取决于公司的运作方式以及供求关系,因此价格可能会波动更大。但是,从历史上看,股票长期具有较高的回报率。

债券承担风险

但是,债券也不是没有风险的。

  • 如果利率下降,债券将遭受损失。

  • 当利率上升时,债券价格下降。债券然后折价交易以适应较低的收益。

债券带来的其他风险包括:

  • 再投资风险 -如果利率下降而债券被赎回(即在债券到期日之前赎回),则您有可能以低于债券的利率将其再投资。

  • 通话风险 -某些债券有“赎回条款”。这允许发行人过早偿还债券。发行人通常在利率下降时这样做。发行人还清债务,然后以较低的利率将其出售给新的投资者。

  • 利率风险 -如果利率上升,则您当前拥有的任何债券都会贬值(例如,如果您拥有3%的利率并将利率提高到5%)。新投资者可以购买5%的债券。出售3%的债券将很困难,导致其价值下降。

小费:短期债券提供了一种省钱的简单方法,同时又能获得少量投资回报。将一部分应急基金投资于2至5年的短期债券可以帮助您赚到更多钱。回报会很小,但可能会高于储蓄账户提供的利息。

请记住,债券通常在二级市场上交易。您不直接从发行人购买它们。相反,您是从在二级市场上出售债券的人购买的。当债券在市场上出售时,它们通常会打折出售。我们上面讨论的不断变化的利率影响债券的价值。这影响了他们在市场上的售价。

用易于理解的术语来说,如果当前利率超过债券的票面价值,它将以折扣价出售。

记住:公司债券取决于发行公司偿还债券本金的能力(以及持续产生的利息)。如果公司违约或破产,您将失去投资。

资产分配或多元化

精明的投资者可以分散投资组合。他也有策略来增加自己的积蓄。但是,每个投资者的投资组合看起来都会有所不同。没有适合所有人的正确方法。

债券为您提供了“较低风险”的投资。如果您保留了保证金,就知道您的回报率。但是,在二级市场上出售它可能需要您以折扣价出售。股票的风险更高。如果您需要钱,则必须以当前市场价格出售。您无法预测任何给定时间的市场价值。

您可能听说过“不要把所有鸡蛋都放在一个篮子里”这个词。用投资术语来说,这意味着不要将所有资金都投入一只股票。

如果您投资股票市场,请选择几只股票。您可以使用诸如S&P 500的指数来指导您选择更大,更稳定的股票。同样,您无法预测任何股票的走势,因此即使标准普尔500指数的股票也可能会意外下跌。但是,如果您将资金投入到不同的股票中,则您可能会损失一只股票的钱,而又将另一只股票的钱又回来。

如果您需要可靠的投资策略,则需要可靠的风险管理系统。但是,请了解您永远无法逃脱风险。历史会重演,所有资产都可能意外下降。投资高和 低风险投资 同时将您的投资组合的总体风险降至最低。

股票下跌时债券会上涨吗? 通常是这样。经济状况良好时,股票上涨。当经济状况不佳时,投资者通常会撤出股票(导致股价下跌)而投资于债券(这会导致债券价格上涨)。

您的时间表是什么?

弄清楚时间表,将有助于您确定正确的投资策略。

例如,30岁的人与60岁的人的投资策略大不相同。这位30岁的老人离退休还有很多年。与60岁的老人相比,他现在可以承担更多的风险,而60岁的老人现在可能需要钱来维持日常生活。失去一切的30岁老人仍然有时间将其归还。如果一个60岁的老人失去了一切,那可能会在经济上毁灭他。

股票的平均收益(过去50年中,标准普尔500指数,按通货膨胀率调整后,每年为7%,按调整后的通货膨胀率计算)比债券(按通货膨胀率调整后,每年为1.8%)的支付率高,但股票回弹很多。仅当您有计划尽快收取资金或您认为股票即将下跌时才需要债券。否则,您应该拥有大部分股票。如果该人不愿冒险,或者只是在乎自己的时间,则可以购买股票指数基金。

Leif Kristjansen,博客, FiveYearFIREescape.com

通常,在50岁时,花钱少冒险是更好的选择。这并不意味着您必须在50岁时遵守债券和储蓄帐户。您需要更改投资策略。假设您将70%的钱投资于股票,将30%的钱投资于债券和货币市场。在50岁时,您可能希望减少投资股票的资金并增加债券的资金。

可以使用的方程式:

这是一个简单的方程式,可用来指导您确定资产分配:

男人:110-您的年龄=您应该投资股票的资金百分比
女性:120岁-您的年龄=您应该投资股票的资金百分比

男性和女性的比例不同,因为女性的预期寿命更长。这使他们有更多时间投资于“风险投资”。

如果您带一个40岁的男人和女人,它将看起来像这样:

男人:110-40 =投资组合的70%投资于股票
女性:120-40 =投资于股票的投资组合的80%

这与具有长期战略的投资者有关。在确定适合您的资产之前,请确定您的长期目标。

您要投资什么?是要在30年后退休还是要在5年后买房?每种情况都有不同的投资策略。一个有长期目标(20年)的人可以投资股票而没有太大的风险。目标较短(5-10年)的人应该进行更多的多元化,包括债券和股票市场投资。如果您有 迫切需要 对于基金(2-5年),最好坚持大多数短期债券投资。

我的投资组合中应该有百分之几的债券? 过去的经验法则是“保持年龄不变”。这意味着如果您30岁,则应有30%的债券。如果您80岁,那么您将拥有80%。由于美国人现在的寿命更长,因此调整后的规则是从您的年龄中减去10%或20%(30岁=债券中的10%或20%)。这是比旧规则更具风险的方法。

考虑你的目标

确定正确的资产分配策略需要许多因素。

首先写下您的目标。它们是长期目标还是短期目标?如果您的目标主要是短期的,则需要稳定的投资。长期目标(主要是退休金)可以提高灵活性。

仔细考虑一下-如果您损失20-30%的投资会怎样?你能生存吗?您是否有时间等待市场反弹呢?如果您无法承受巨额亏损,那么投资稳定的期权会更好。

对于大多数人来说,风险投资和风险较小的投资的最佳组合效果最好。但是,有特殊情况。考虑一下您需要多少钱以及获取它的时间范围。例如,如果您还没有任何退休储蓄,则可能需要采取积极的策略。但是,如果您定期缴纳退休金,股票和债券的良好配置可能就足够了。

债券比股票安全吗? 通常,债券被认为比股票更安全,因为债券具有固定的利率和到期日。但是,债券也有风险。价值取决于市场利率,因此债券也可能失去价值。

下一步

如果您准备投资,请开始写下您的目标。你需要钱做什么?您什么时候需要它?这些答案可以帮助您开始制定投资策略。

如果您想降低风险,债券是一个不错的选择。但是,如果您想赚更多的钱或承担更高的风险,股票通常会提供更好的回报。确定您的完美策略并 开始投资。您越早开始,就越需要更多的时间才能看到更大的投资回报。

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